Nos finais do século XVI a vila começava a dar sinais de expansão quando foi fundada a Irmandade da Misericórdia de Louriçal, para a qual o templo da confraria terá sido edificado na mesma época.
À semelhança de outros templos religiosos da Misericórdia nos finais do século XVI e início do século XVII, nos pequenos centros urbanos, apresentavam uma planimetria longitudinal de uma só nave e capela-mor mais elevada e, neste caso, tribuna de mesários, que faz a ligação entre o interior do templo e a Casa do Despacho.
A fachada apresenta um portal de moldura em verga reta encimado por um pequeno frontão de aletas com o escudo de Portugal centrado, ladeados por janelas de gosto barroco. Possui ainda um postigo redondo e dois ovais em tímpano.
Anexo a esta capela está o edifício do Despacho, possuindo um piso superior com um balcão alpendrado assente em colunas toscanas com acesso por uma escada.
Em 1967 entra para os Imóveis de Interesse Público.
