A população acusou um grupo de judeus de o terem feito, tendo queimado vivos três dos judeus mais ricos abraçados a uma cruz.
Pouco depois verificou-se que afinal quem tinha enforcado a imagem da Virgem tinham sido precisamente os que acusaram os judeus. Por expiação, os frades do Convento de S. Francisco mandaram erigir esta capela no local onde queimaram os três judeus inocentes.
É uma pequena capela simples, com a entrada em arco abatido sobreposta por uma janela redonda.