Situada próximo do complexo termal das Caldas de Monchique, esta capela dedicada a Santa Teresa é de construção de 1940 e contém um conjunto de painéis de azulejos do século XVIII que retratam a vida desta santa.
De uma só nave, com a sacristia à direita, o portal da fachada principal é de moldura de cantaria sobrepujada por uma janela quadrilobado. Antecede-a uma galilé. Sobre o tímpano tem ainda uma cruz e uma sineira no lado direito.
