Esta capela, situada à beira do rio, é denominada de Capela de São Sebastião, ou Capela do Santo Padre, conforme um painel de azulejos por cima da porta principal.
Varge é uma aldeia da freguesia de Aveleda, concelho de Bragança, cujo nome provém de varzena ou varcena, que significava terreno baldio, alagadiço, pantanoso.